Іноді до зубного болю набридає обережне мелкобуржуазне накопичення, і хочеться приміряти на себе капелюх піратського капітана: один вдалий рейд – і повний трюм піастрів! Або, іншими словами, іноді хочеться спробувати пограти на біржі і подивитися, що з цього вийде. Навіть статечні фінансові експерти ставляться до таких настроїв непогано – в розумних межах, звичайно. Якщо у людини вже є надійно прибудовані заощадження, чому б їй і не ризикнути малою часткою своїх грошей? Придивитися до ризикованих, але і що обіцяє прибуток видами вкладень нам допомагали керівник компанії MPP Consulting Павло Мельник, керівник відділу фінансових продуктів компанії "Майстер Брок" Сергій Румянцев і економіст Міжнародного центру перспективних досліджень Олександр Жолудь.
ЧИМ ЦІКАВИЙ ФОРЕКС
FOREX — це міжнародний міжбанківський ринок обміну валюти. Операції там укладають мінімум на мільйони доларів. Учасники ринку — дуже серйозні й небідні організації на зразок центральних банків, страхових компаній та транснаціональних корпорацій. Те, з чим мають справу більшість українців, що займаються "роботою" на FOREX, прямого відношення до цього ринку не має реальної купівлі-продажу валюти не відбувається. Ця діяльність більше нагадує тоталізатор, тільки ставки приймаються не на результати забігів, а на зміну взаємних курсів валют.
ПЛЕЧЕ. Секрет — в так званому кредитному плечі.
Компанія-брокер, через яку ви "працюєте" на FOREX дає вам можливість оперувати сумами, які в сотні разів перевищують ті, які реально є на вашому рахунку.
Припустимо, у вас є всього лише $1000. Чи багато заробиш на них, як би не вагався курс зеленої валюти? А ось якщо брокер надасть вам плече 1:100, то ви вже можете проводити операції з лотом у $100 тис.
УМОВНИЙ ПРИКЛАД. Припустимо, в новинах повідомили, що відомий будинок моди провів показ колекції з використанням пір'я юмба-мумбского папуги. Ви прогнозуєте, що це перо може увійти в моду по всьому світу, а це має збільшити експорт тихоокеанської держави Юмба-Мумба. Отже, є всі підстави очікувати зростання курсу юмба-мумбийской черепашки. Ви відразу ж вирішуєте зі свого рахунку в $5 тис., який ви відкрили в брокерській компанії, 1 тис. вкласти в цю валюту. Завдяки плечу 1:500 ви купуєте 10 млн черепашок за поточним курсом 5 центів. Коли значення "модної" новини доходить до інших валютних спекулянтів і курс черепашки злітає до 5,5 цента, ви продаєте 10 млн черепашок. Ваш прибуток — $50 тис.
Але, припустимо, ви вирішили почекати, поки ракушка ще трохи подорожчає. І тут якась Брітні Спірс в прямому ефірі заявляє, що пір'я папуги — це відстій. Курс черепашки тут же впав до 4,9 цента — у вашому обсязі угоди це означає збиток в $10 тис. Втім, для вас це вже не страшно, оскільки ви випали з гри з того моменту, як з вашого рахунку було автоматично списано останні з тих, що залишалися там 4 тис.
Звичайно, курс рідко змінюється чітко "по прямій" — зазвичай є якісь коливання вгору-вниз. І перед правильно предугаданним вами зльотом може бути короткий провал, який при великому плечі і малій сумі на рахунку закінчиться для вас сумно. На практиці, втім, для запобігання такого є обмежувачі. Так, брокер встановлює певну величину, і якщо сума на вашому рахунку падає до неї, збиткова угода автоматом закривається. А ви можете встановити стоп-лосс — значення курсу, при досягненні якого угода закривається до того, як ви понесете втрати.
ГРА З НЕГАТИВНОЮ СУМОЮ
У когось може виникнути запитання: а який для брокера сенс надавати вам можливість гратися з великими сумами? І де він візьме всі ці багатотисячні виграші, якщо ви раптом опинитеся геніальним трейдером? Відповідь в тому, що ви у брокера не один такий. Якщо гравців достатньо і вони постійно грають, то за законами статистики абсолютна більшість ставок взаємно компенсують один одного. І якщо зараз сума по прибуткових операціях всіх гравців перевищує суму по збитковим, то в наступній момент все може виявитися навпаки. І реальні ризики брокера при цьому відносно невеликі. В ідеалі, якщо не враховувати інтереси брокерів, гроші повинні нескінченно перетікати по рахунках гравців (за умови, що виграли не будуть виводити свій прибуток, а залишать її в грі). "Це гра з нульовою вартістю, – каже Олександр Жолудь. – Якщо хтось вгадав і отримав прибуток, то це значить, що хтось зробив ставку в іншому напрямку і втратив". Але присутність брокера перетворює нульову суму в негативну. "Контора живе, витрачає гроші, приносить прибуток своїм організаторам", – каже Павло Мельник. Кожна угода не просто переносить частину грошей з рахунку на рахунок трейдерів – частина цих потоків відводиться в засіки компанії-брокера. Для цього вона або просто бере з вас комісійні за кожну угоду, або ховає їх спредах — різниці курсів купівлі та продажу, які вона пропонує. І чим частіше і чим на великі суми проводяться угоди, тим більше заробляє брокер і тим більше втрачає вся сукупність гравців, хоча окремі з них можуть отримувати гарний прибуток. "Крім того, є багато прийомів, щоб не дати клієнту заробити, а потроху "роздягнути", – вважає Павло Мельник. – Чоловік виграв 5 доларів і тут же втратив 15. Ти залишаєшся в грі, але твій рахунок зменшився. На думку Мельника, шанси на те, що людина буде успішним, враховуючи алгоритми, закладені в цих системах, – 1 до 100.
Шанси. Лише один із ста новачків "виходить в плюс" – гроші інших дістаються професіоналам.
ЯК ТОРГУВАТИ НА ФОНДОВОМУ РИНКУ, АБО ПІВЦАРСТВА ЗА ІДЕЮ
Теоретично фондовий ринок, ринок цінних паперів, вважається менш ризикованим, ніж FOREX. І при цьому також забезпечує можливості для фантастичних заробітків. Наприклад, на відкритому конкурсі трейдерів на Московській фондовій біржі в 2013 році один з переможців за 2,5 місяці отримав "плюс" у більш ніж 2600%. А в минулому році порадували два учасника — один з результатом 4754,89%, інший — 4456,07%. З іншого боку, зрозуміло, що це все з області рекордів, та ще й в умовах конкурсу, коли прагнуть до перемоги учасники здатні йти на надмірні ризики заради збільшення результату.
НЕ У НАС. Тим не менше на фондовому ринку дійсно можливі сплески пристрастей, падіння і злети, що обіцяють швидке збагачення. Останнє, правда, буває тільки з небагатьма або надзвичайно везучими, або (що частіше) дуже професійними гравцями. І, що важливо, це не має відношення до українських фондових майданчиків. "Самостійно торгувати на фондовому ринку України я б не рекомендував, — говорить Сергій Румянцев. — Набагато краще це робити на закордонних біржах. Там вище ліквідність, легше купити або продати за нормальною ціною. У нас же різниця між купівлею і продажем дуже висока. Крім того, активно торгувати, як на західних біржах, проводячи десятки угод кожен день, у нас не вийде — немає достатньої активності для цього".
Порівнюючи наш фондовий ринок, наприклад, з американським, треба брати до уваги не тільки величезну різницю у масштабах економік і обсягах торгів. "Активність фондових ринків в країнах з нормальною економікою підживлюється ще й такою річчю, як дивіденди, яких у нас майже немає, — каже Мельник. — Американські компанії платять дивіденди, і це є джерелом доходу для власників акцій. Це породжує попит на акції і крім спекулятивних мотивів. У нас на дивіденди ніхто не розраховує — весь прибуток зазвичай ділиться всередині кола основних власників і топ-менеджменту компанії. Акціонерів, особливо дрібних, нічого не дістається".
Офіційно торгувати на зарубіжних ринках простому українцю практично неможливо із-за наявних законодавчих обмежень. Але якщо є попит, брокерські компанії знаходять і шляхи його задоволення. "Клієнт заводить гроші брокеру, — розповідає Сергій Румянцев. — Вони як би знаходяться у нього в заставі. І під цю заставу клієнт торгує на гроші брокера на міжнародному ринку. Операції копіювання один до одного тут, як ніби ви їх проводите з українськими паперами. Де-факто ви торгуєте на міжнародному ринку, а де-юре — на внутрішньому.
ІДЕЯ. Якщо вже і торгувати на українському ринку, то орієнтуючись на довгострокові угоди — як мінімум на три-шість місяців. І обов'язково під конкретну ідею, вважає Сергій Румянцев. Наприклад, під реприватизацію якогось підприємства. Коли його націоналізують, ціна акцій різко піде вниз і настане час їх купувати. А коли підприємство знову приватизують, акції різко подорожчають. "Якщо розуміти, як це працює, можна отримувати 50-100% за рік", — стверджує Сергій Румянцев. Якщо ж ви не впевнені, що у вас так вийде, шукайте того, хто погодиться виступити в ролі консультанта за частку заробленого прибутку. Але потрібно пам'ятати застереження Олександра Жолудя: "На фондовому ринку можна отримати хорошу прибутковість, але можна і втратити все".
Бик з Уолл-стріт. Він явно показує, що слабкодухим на ринку цінних паперів не місце.
З'ЯВИЛОСЯ НОВЕ ПОНЯТТЯ — ХАЙПУГИ
Щоб успішно грати самому — і на фондовому ринку, і на валютному, — потрібні знання, досвід, міцна нервова система, час і сили. Тому багато виступають в ролі інвестора, довіривши свої кошти професіоналу. Така форма співпраці називається довірчим управлінням. Ви перераховуєте свої кошти трейдеру на так званий PAMM-рахунок, з якого він не може зняти ваші гроші, а може тільки ними грати. Як правило, трейдер отримує винагороду — частку від принесеного ним прибутку: у більшості випадків вона становить 30-50%. Але тут є нюанс: коли все складається вдало, трейдер поділяє вашу радість разом з прибутком. А коли справи складаються сумно, всі збитки залишаються вам. Такий підхід подобається не всім інвесторам, тому практикують встановлення якогось максимального рівня "осідання", який має право допустити трейдер за рахунок клієнта — це зазвичай 15-30% від суми рахунку. І тут треба враховувати саму природу трейдингу. Можна агресивної тактики і час від часу демонструвати дуже високу прибутковість, але тоді неминучі часті провали. З іншого боку, можна працювати, більше дбаючи про надійність, але тоді і надприбутків не бачити. У тих компаній, які надають публіці реальні результати діяльності своїх трейдерів, це добре видно.
ЗІРКИ. Але як компанії, які такі гарантії дають і виконують? Як же сверхуспішні трейдери і аналітики, що працюють в таких компаніях? Тут же згадується приклад блискучого трейдера і аналітика Костянтина Кондакова, який став обличчям компанії MMCIS. Він рік за роком демонстрував чудові результати, збагачуючи своїх клієнтів і втілюючи в життя твердження, що в цій структурі можна зробити стан буквально з нуля. Натхненні цими успіхами тисячі людей принесли в MMCIS свої гроші. І в серпні минулого року компанія припинила виплачувати належне своїм вкладникам. Потім оголосила, як героїчно бореться з форс-мажорними обставинами (партнер-платіжна система викрала гроші на фірму скоєно рейдерський напад тощо), роблячи все можливе, щоб розплатитися з усіма. Кондаков опублікував у "Фейсбуці" довге і зворушливе звернення із заголовком: "Шановні друзі, я покидаю MMCIS". Де, крім іншого, було сказано таке: "Я відчув, що для мене настав час зробити вибір, і цей вибір — на користь інвесторів. З завтрашнього дня я більше не торгую. З завтрашнього дня я стану просто клієнтом, як і багато моїх друзів і знайомих, які прийшли в компанію із-за мене". Загалом, не хотілося б поспішати з висновками, але дуже багатьом ця історія здалася ще одним прикладом падіння чергової фінансової піраміди. "Це типова схема, — каже Павло Мельник. — Вони збирають гроші з народу. А потім на піку діяльності відбувається якийсь "нежданчик", який не дає їм можливості прямо зараз розплатитися з інвесторами. І, власне, все — вони зникають".
Вони можуть ховатися під личиною торговців цінними паперами.
ХАЙПИ. Нинішні спадкоємці славних трастів 90-х років мають сучасне ім'я "хайпи" (від англійського HYIP, або High Yield Investment Program — "високоприбуткова інвестиційна програма"). У багатьох випадках вони збирають гроші на довірче управління нібито для гри на FOREX або фондовому ринку. Народу показують липову прибутковість від міфічної торгівлі, а з вкладниками розплачуються за схемою піраміди — за рахунок грошей нових жертв. Але хайп зовсім не зобов'язаний прикидатися саме торговцем цінними паперами або валютою. Він може використовувати саму несподівану маскування або взагалі обходитися без такої. Наприклад, зовсім нещодавно запустився хайп (до речі, при бажанні хайпи легко знайти, набравши в пошуковику щось на кшталт "хайп", "біржа хайпів" або "моніторинг високоприбуткових інвестицій") з внеском в $150 і обіцянкою 107% дохідності за 24 години. Питання лише, скільки він проживе: іноді такі проекти зникають менше ніж за тиждень.
