Антикризові поради українцям: як стати багатшими

Відповідь на це питання, за словами економіста Міжнародного центру перспективних досліджень Олександра Жолудя, залежить від того, чого ми очікуємо від майбутнього поведінки курсів валют. Якщо ми вважаємо, що він більш-менш владнати і подальшого різкого ослаблення гривні не буде, то можемо вкладатися у високонадійні банки, що принесе нам відсотки.

Думаємо про страхування життя і розкладаємо гроші з кошиками "Ми чітко бачимо, що ослаблення нацвалюти відбувалися на тлі негативних подій на сході країни, — каже Олександр Жолудь. — Будь-які новини рівня трагедії під Иловайском або здачі Дебальцеве можуть викликати нову хвилю паніки і падіння курсу. Якщо ж таких не буде, то в цілому на сьогодні вкладатися в долари запізно".

Оскільки курс гривні вже досить ослаблений і активного друкування грошей не відбувається, об'єктивних підстав для подальшого падіння національної валюти не видно.

ОПТИМІСТИЧНО. Більш того, в цьому році уряд у вигляді податків зібрало більше, ніж виділило у вигляді видатків бюджету: за результатами січня-квітня бюджет був зведений з рекордним за багато років профіцитом у розмірі 8,2 млрд грн. "Правда, багато в чому це обумовлено суто технічними моментами, — зазначає Олександр Жолудь. — Як наслідок децентралізації більше грошей отримали місцеві органи влади, а у них поки немає розроблених програм, куди їх витрачати".

Міністр фінансів Наталія Яресько попросила журналістів не вживати слова "профіцит", оскільки по-справжньому його поки немає — зібрані "надлишки" коштів будуть використані в наступних кварталах.

Але це все одно приємніше і куди укрепительнее для курсу гривні, ніж дефіцит в 6,9 млрд грн (за цей же період минулого року). Також девальвацію стимулювали апетити "Нафтогазу": в минулому році для компенсації дефіциту бюджету було виділено 110 млрд грн, а в цьому заплановано виділити 31,5 млрд (в 2,9 рази менше).

"Я залишаюся оптимістом і вважаю, що курс вдасться втримати, — каже Олександр Жолудь. — Хоча сьогодні він, на жаль, стримується адміністративними методами: досі на міжбанку суттєві обмеження для купівлі валюти (Нацбанк боїться, що зняття обмежень викличе вал попиту на валюту). У той же час домовилися про продовження термінів виплат зовнішніх боргів "Ексімбанку", продовження фінансування МВФ, є додаткова допомога від ЄС. Якщо не буде загострення на Сході, цього нам повинно вистачити".

РОЗКЛАДАЄМО ПО РІЗНИХ КОШИКАХ. "Важливе питання — в якій валюті тримати заощадження, — вважає незалежний фінансовий консультант Руслан Юрків. — Потрібно робити диверсифікацію, тобто розкладати гроші в різні кошики". За словами Руслана, акумулювати капітал потрібно в трьох валютах: 30% тримаєте в доларах, 30% — в євро і 40% — у гривні. Тим самим ми знижуємо ризики, пов'язані з коливаннями курсів валют. Якщо ви розклали заощадження з трьох валют, вважає Юрків, у вас завжди капітал буде, принаймні, на одному рівні. Таку диверсифікацію потрібно проводити регулярно, хоча б раз на півроку. Те ж стосується і розміщення грошей у банках чи варто тримати все в одному закладі? І вже, звичайно, не варто класти в один банк більше ніж 200 тис. грн, повернення яких у разі краху фінустанови буде гарантований державою.

Втім, Олександр Жолудь радить зайвий раз не метушитися, перекачуючи кошти з валюти у валюту. Адже на кожному такому перекладі ми дещо втрачаємо. "Якщо у людини зараз є валюта, я б не рекомендував її змінювати для того, щоб відкривати депозит у гривні. Точно так само немає великого сенсу купувати готівкові долари, якщо у вас є певна сума в гривні — в цьому випадку розумно вкластися в високонадійний банк". Але ці рекомендації виходять із припущення, що сильного зміни курсу національної валюти не передбачається.
ФАВОРИТ. В Україні в якості особистої резервної валюти у американського долара гідних суперників немає. Євро у нас і без того було менш популярне, а тут ще й показово ослабла відносно долара, багато в чому завдяки ситуації в Греції, влада якої заявили про небажання платити за боргами.

"Щодо долара серйозних побоювань такого роду немає", — вважає Олександр Жолудь.

Які приходять до нас з російського інформаційного простору бризки хвиль від публікацій, що долар ось-ось схилить голову то перед китайським юанем, то взагалі перед гордим путінським рублем, приймати всерйоз не доводиться. Навіть коли це передрук статей "відомих американських економістів". "Якщо людина народилася в США, це ще не гарантує того, що він не дурень, — вважає Олександр Жолудь. — Є в Штатах досить багато прихильників ідеї про те, що треба скуповувати золото, тому що долар скоро завалиться. Ось їх і перекладають на російську мову і потім цитують".

Об'єктивно ж на користь долара як валюти для заощаджень говорить не тільки його статус резервної валюти №1 у світі і наші ощадні традиції, але і те обставина, що, за словами Олександра, 75% українських зовнішньоторговельних угод укладено в доларах.

ДИВІТЬСЯ НА РЕЙТИНГИ. Нині ситуація у вітчизняній банківській сфері така, що нести свої гроші в банк якось страшнувато: нікому не хочеться виявитися серед вкладників чергового проблемного, а то й просто ліквідованого установи. Проте в країні є невелика група банків, які і в нинішні буремні часи можна вважати цілком надійними. "Звичайно, у них не така велика ставка за депозитами, як у деяких, — говорить Руслан Юрків. — Але зараз мова йде про збереження грошей, а не про заробітки. Як показує практика, на гроші "потрапляли" як раз ті, хто вівся на великі відсотки".

Олександр Жолудь до дійсно надійним банкам відносить два старих державних і кілька установ, що належать великим міжнародним фінансовим групам. Руслан Юрків уточнює вимоги до цих "іноземців". По-перше, бажано, щоб ця група працювала на міжнародних фінансових ринках не менше 40 років. Рейтинг надійності групи від відомих і авторитетних міжнародних рейтингових агентств кшталт Standard & poor's, Moody's, Fitch Ratings повинен складати як мінімум "А". Ще один критерій — масштаб діяльності. На думку Руслана Юрківа, така група повинна працювати не менше ніж у 15 країнах. Тоді вона легко зможе перенести будь-які проблеми в одній або двох країнах своєї присутності.
Всім цим критеріям в Україні відповідають чотири іноземних банку. Ще один підкачав з географією своєї присутності (всього в дев'яти країнах), а за сукупністю інших вимог Руслан Юрків все-таки відносить його до числа найнадійніших. Що стосується найбільших вітчизняних банків, то Олександр Жолудь вважає, що вони по надійності на рівень нижче.

ЗАРОБІТОК НА ЖИТТЯ. Як каже Руслан Юрків, на депозитах світ клином не зійшовся. "У нас, приміром, мало хто замислюється про страхування життя. Це набагато більш надійні продукти, які себе зарекомендували і якими користується вся Європа", — говорить експерт.

Є дві основні різновиди страхування життя. Перша, що не має прямого стосунку до теми нашої розмови, — це класичне (або термінове) страхування життя. Договори такого роду укладаються на певний термін, і якщо протягом його застрахований вмирає, то зазначені в полісі особи (їх називають бенефіціантами) отримують обумовлену суму. Якщо ж людина доживає до кінця дії договору, то ніяких виплат не здійснюється, а всі сплачені ним гроші залишаються страхової компанії.

НАКОПИЧУВАЛЬНЕ. Нас цікавить другий різновид — накопичувальне (або змішане) страхування життя. Якщо людина помирає до закінчення терміну дії договору, то, як і при класичному страхуванні, його бенефіціанти отримують обумовлену суму. Може бути передбачена виплата страхової суми і в разі отримання інвалідності.

Але якщо людина благополучно доживає до кінця дії договору, йому повертають не тільки всі сплачені страхової компанії гроші, але і певні відсотки на них (що дає підставу говорити про прибутковість таких договорів). Причому ця сума може бути при бажанні переоформлена в ануїтет, тобто рівномірні виплати до самої смерті людини. Виходить свого роду додаткова пенсія. Викликає добру заздрість спосіб життя благополучного західного пенсіонера в основному якраз і створений за рахунок таких грошей. Але накопичувальне страхування може забезпечити не тільки надбавку до пенсії.

"Ви можете зібрати кошти на навчання дітей, на покупку нерухомості — взагалі на будь-які ваші цілі, — каже Руслан Юрків. — При цьому мало хто враховує такий ризик, як захист від самого себе, адже лайфової компанії ви грошей не заберете — в більшості випадків договори не можна розривати до кінця терміну їх дії, а якщо і можна, то з втратами".

ПРИБУТКОВІСТЬ. Тим не менше навіть в ті часи, коли народ буквально ломився в банки зі своїми заощадженнями, популярність накопичувальних страхових програм у нас була вкрай низькою.

"Коли люди чують слово "страхування", у них корінь "страх" викликає страх", — каже Руслан Юрків. Але для цього є об'єктивні підстави — прибутковість накопичувальних програм у нашій країні завжди була нижче такої у банківських депозитів. Наприклад, коли в банку можна було отримати 23% річних, лайфові компанії могли забезпечити добре якщо 17%. Це пов'язано з певними перекосами в державному регулюванні та функціонуванні нашої фінансової системи. На тому ж Заході справа йде з точністю до навпаки, і страхуватися там вигідніше, ніж вкладати гроші на банківський депозит. Тому можна розраховувати, що по мірі перебудови нашої економіки на європейський лад щось буде мінятися і в цьому відношенні.

Однак і зараз більш низька прибутковість накопичувальних програм в значній мірі компенсується їх значно більш високою надійністю. Страхувальник законодавчо повністю захищений від різних ризиків, пов'язаних з функціонуванням страхових компаній. Втратити свої гроші, вкладені в "правильну" страхову компанію, практично неможливо.

ДО КОГО ЙТИ ЗА СТРАХОВИМ ПОЛІСОМ. Питання в тому, яку страхову вважати правильною. Найважливіший показник надійності компанії — досвід її успішного перебування на ринку. Руслан Юрків рекомендує вибирати ту, яка працює не менше 100 років: це означає, що вона благополучно пережила дві світові війни, не рахуючи конфліктів поменше, і цілий ряд криз, тих, що нищять слабосилі бізнеси.

РОДОВІД. Звичайно, чисто українським компаніям такий родоводу взятися нізвідки. Але навіть не так далеко від нас, на захід, вже можна знайти подібні приклади. Так, Роман Юрків наводить приклад польської Powszechny Zak?ad Ubezpiecze?, заснованої в 1803 році. Австрійська Vienna Insurance Group відраховує свою біографію з 1824 року, її співвітчизниця — фінансова група GRAWE GROUP виросла з страхового товариства Grazer Wechselseitige Versicherung, заснованого в 1828 р. Якщо кинути погляд через океан, можна помітити американську Metropolitan Life Insurance Company: вона була заснована в 1868 році, і на сьогодні понад 100 млн клієнтів.

Здавалося б, яке нам діло до цих зарубіжних старожилів? Але всі перераховані компанії та низка інших поважного віку, мають свої дочірні підприємства або своїх представників в Україні. Як і у випадку з банками, входження у відому міжнародну групу говорить про найвищої надійності страхової. Про те, чи має конкретна компанія ставлення до якоїсь міжнародної групи, можна дізнатися на її сайті, а потім сходити на сайт закордонного "батька", і подивитися його біографічні дані. Крім віку і кількості клієнтів (компанії світового рівня обчислюють їх мільйонами), вас повинен цікавити рейтинг надійності (як і з банками — не нижче "А"), прозорість діяльності (бажано, щоб компанія або група пройшла IPO) і масштаб діяльності (бажано, щоб група працювала в 20 або більше країнах).

ГАРАНТІЇ. Втім, навіть якщо українська страхова не входить ні в одну з потужних закордонних груп, це ще не означає, що зв'язуватися з нею ризиковано. Для того, щоб ваш внесок був досить надійним, потрібно, щоб страховик перестраховывал свої ризики за вашим договором у надійною західної компанії. Тоді, якщо станеться щось надзвичайне, з чим не змогла б самостійно впоратися ваша страхова, на допомогу прийде перестрахувальник. Просто ж "кинути" вас або розоритися з власної дурості у вітчизняній страховій шансів не багато — її діяльність жорстко регулюється і спостерігається відповідними держорганами.

Що стосується мінімальної прибутковості, то згідно ЗУ "ПРО страхування" страхова повинна забезпечувати клієнтам гарантований інвестиційний дохід 4% річних, незалежно від того, як у неї йшли справи і взагалі запрацювала вона хоч що-небудь. Все, що вище цього, ви отримуєте як частку від заробітку компанії від успішного інвестування ваших грошей. Скільки це конкретно, на відміну від банківського депозиту, вам ніхто наперед не скаже. Але ось що потрібно зробити, це подивитися дані про те, якою інвестиційний дохід забезпечувала компанія за останні 10 років. Добре, якщо він був вище, ніж у середньому по ринку, навіть у важкі часи кризи.

ПРОЯВЛЯЄМО АКТИВНОССТЬ ТА ІНІЦІАТИВУ. На думку експерта компанії MPP Consulting Павла Мельника, сама постановка завдання "зберегти гроші" в сьогоднішніх умовах в корені невірна. Можна порівнювати, де вища прибутковість — у кого 20%, у кого 25% річних, але на тлі новин на кшталт "інфляція в квітні зросла до 14%" і "в річному обчисленні інфляція зросла до 60,9%" такі показники дохідності уже не надто надихають. І хоча МВФ прогнозує за підсумками року інфляцію на рівні "всього" у 46% і до того ж помітив ознаки стабілізації в нашій економіці, очевидно, що консервативних шляхів заощадження грошей сьогодні недостатньо.

"Треба виходити з того, що гроші будуть дешевшати, — каже Павло Мельник. — Сидіти на фіксованій сумі і вважати, що вони будуть зберігати свою купівельну спроможність, неправильно. Ніякими ставками реальна інфляція вже перекрита не буде". Принаймні, в цьому році.

АКТИВНО. Для тих, хто не хоче швидко бідніти у зв'язку зі знеціненням своїх накопичень, залишається один вихід — збільшувати приплив коштів. Зробити це можна тільки за рахунок активних джерел доходу. Або, як каже Павло Мельник, необхідно крутитися: відкривати свою справу, намагатися заробляти більше на основному місці роботи або шукати підробіток. А краще намагатися поєднувати всі разом. Так, Руслан Юрків радить в кризу не обмежуватися одним-двома видами активного доходу. І не тільки тому, що так надійніше і ситніше — так ще і перспективніше. Під час кризи, з'являються можливості для активних, але малоденежных підприємств. Так що до моменту стабілізації і початку зростання економіки з вашого активного виду доходів може вийти і справжній бізнес.

НА ВИРІСТ. Ще одна рекомендація від Павла Мельника — дотримуватися принципу "купуй на падінні". Наприклад, зараз продається (у тому числі і на сайтах безкоштовних оголошень безліч бізнесів за нечувано низькими порівняно з благополучними часом цінами. Можна вибрати те, чим би ви хотіли займатися: магазинчик, фітнес-зал, салон краси і т. д. з вже налагодженою роботою, потоком клієнтів і постійними партнерами. Приміром, вже працює невеликий фітнес-клуб з клієнтурою і новим обладнанням продають менше ніж за 20 тис. доларів — фактично за ціною обладнання. А кафе під Києвом з персоналом і знову ж всім обладнанням — за 70 тис. грн. Правда, ці ціни не включають оренду.