Що Гонтарєва зробить з Приватбанком

Дійшло до того, що клієнти Приватбанку почали отримувати смс-повідомлення, в яких стверджувалося, що в фінустанову з дня на день введуть тимчасову адміністрацію. І хоча в "Приваті" стверджують, що все це лише підступи недоброзичливців, в кожному жарті є тільки частка жарту.

Які сценарії можуть очікувати найбільший банк країни найближчим часом.

Сценарій №1: Залишити все як є

Справи Приватбанку давно йдуть не блискуче. Згідно звітності за третій квартал на початок жовтня фінустанова порушила відразу кілька важливих нормативів. Наприклад, норматив максимального розміру кредитного ризику за операціями пов'язаними банком особами склав 45,23%. Це в 4,5 рази більше, ніж встановлений НБУ показник - 10%. По суті, це означає, що велика частина кредитного портфеля банку інсайдерські кредити (позики компаніям, які так чи інакше пов'язані з бізнесом, так званої ФПГ "Приват"). Правда, як зазначається в поясненнях до звітності банку, це пов'язано не з видачею нових кредитів, а лише тимчасовим перерозподілом кредитної заборгованості в рамках портфеля банку".

Один з найважливіших - норматив достатності (адекватності) регулятивного капіталу - "Приват" дотримується лише з великою натяжкою. На початок жовтня він становив 9,93% замість встановленого НБУ мінімуму в 10% (показник показує, чи може банк вчасно виконати зобов'язання перед вкладниками). Однак у фінустанові знову-таки наполягають, що адекватність капіталу становить 11,08%. Просто субординований борг у розмірі $120 млн, який повинен бути включений в регулятивний капітал, все ще знаходиться на реєстрації в Національному банку.

Карати банк за порушення НБУ поки не стане. По-перше, ще з лютого діє постанова регулятора, згідно якого банки можуть безкарно порушувати нормативи у зв'язку з війною, девальвацією і економічною кризою. По-друге, надто потужною махиною є "Приват", щоб втручатися в його діяльність грубо. "Враховуючи нинішню політичну кон'юнктуру, Приватбанк став фактично заручником Ігоря Коломойського. Для нього фінустанова - потужний важіль тиску на владу, з допомогою якого він періодично шантажує уряд". Станом на 1 жовтня кошти населення в Приватбанку становили 121,5 млрд грн. Так що маніпулювати дійсно є чим.

Але ось припис наростити капітал Приватбанк точно незабаром отримає. Ще на початку жовтня в інтерв'ю ЗМІ голова правління банку Олександр Дубілет повідомив, що за результатами стрес-тесту НБУ вимагає докапіталізувати банк на 8 млрд грн. Правда, він тут же підкреслив, що в банку не згодні з такою оцінкою і "проводять консультації з НБУ з цього приводу". Чим закінчаться переговори, повинно бути відомо до кінця листопада. У цей термін глава НБУ Валерія Гонтарєва пообіцяла закінчити стрес-тестування першої двадцятки найбільших українських банків.

За інформацією джерела, близького до НБУ, дефіцит капіталу у Приватбанку в рази більше названої суми. "Але, враховуючи політичну складову, Коломойський може і не погодитися інвестувати велику суму", - вважає керівник аналітичного відділу. Опосередковано про це свідчить і заява Дубілета. Ось на цей випадок державі дійсно варто розробити план Б.

Сценарій №2: Визнати неплатоспроможним

Банкрутувати і ліквідувати "Приват", швидше за все, не хоче ні його акціонер, ні уряд. По-перше, визнання такого гіганта неплатоспроможним викличе паніку серед населення, вб'є довіру до банків і в прямому сенсі слова поховає банківську систему. По-друге, постраждає економіка країни в цілому. За приблизними оцінками, сума депозитів фізосіб, гарантованих державою, складає в Приватбанку 75-80 млрд грн.

Це непідйомний вантаж для Фонду гарантування вкладів фізосіб (ФГВФО), який навіть борги Дельта Банку (16 млрд грн.) виплачує населенню з великим скрипом. За даними ФГВФО, на 1 жовтня в ньому знаходилося всього 22,03 млрд грн. Причому значну частину цієї суми фонду позичив у Національного банку. Для порівняння: на 1 вересня 2015 року по зобов'язаннях 56 неплатоспроможних банків ФГВФО виплатив 47 млрд грн. Навіть ця "скромна" сума, виплескуючись на ринок, постійно тисне на курс гривні і розганяє інфляцію. Якщо ж надрукувати і роздати людям 80 млрд грн., наслідки будуть катастрофічними. По-третє, НБУ видав "Привату" десятки мільярдів рефінансування. Визнати його неплатоспроможним - це означає поставити хрест на надії повернути ці кошти.

Сценарій №3: Націоналізувати і "злити" з Ощадбанком

"Формально держава може націоналізувати будь який системний банк, в якому знаходиться понад 2% від усіх депозитів населення", - говорить економіст Міжнародного центру перспективних досліджень. Але і цей сценарій не вигідний Мінфіну, оскільки також вимагає величезних витрат. А бюджет на наступний рік і без того ледь вдасться звести з показником дефіциту, на якому наполягає МВФ. «До того ж Мінфін досі не може продати жоден з банків, націоналізованих ще в 2009 році. Тому отримати на руки в повну власність ще один банк, який є системоутворюючим, держава навряд чи захоче. Як один з варіантів, можлива передача частини пакету акцій державі. Це не буде критичним для банку такого рівня і не відобразиться на його діяльності та виконання зобов'язань перед кредиторами", - вважає директор фінансового департаменту рейтингового агентства IBI. Ще один екстремальний сценарій, який припускають експерти, - переуступка прав вимоги за активами і пасивами Приватбанку державному Ощадбанку.

І все ж, такий варіант не є таким вже неймовірним і, очевидно, передбачений заздалегідь. "Сума докапіталізації банківської системи України в програмі МВФ закладена з великим запасом. І цей запас робили під Приватбанк, звичайно, неофіційно," - зазначає керівник проекту "Успішна країна". Згідно з меморандумом МВФ уряд може випустити облігації для рекапіталізації банків і фінансування Фонду гарантування вкладів фізосіб на суму 152 млрд грн. Станом на 3 листопада портфель держпаперів у власності НБУ зріс до 52,7 млрд грн. "А значить, у запасі залишається ще 100 млрд грн., яких теоретично цілком вистачить для докапіталізації Приватбанку за державний рахунок". Звичайно, якщо Мінфін буде готовий ризикнути і західні кредитори дадуть добро на таку операцію. Хоча в повному обсязі така сума, можливо не потрібна. За оцінками експертів, докапіталізація Приватбанку обійдеться державі "всього лише" в 25 млрд грн.