Насувається фінансова криза "гірше 2008 року" – президент Dagong

У найближчі роки світова економіка може зіткнутися з новою глобальною фінансовою кризою гірше 2008 року, заявив президент китайського рейтингового агентства Dagong Гуань Цзяньчжун.

"Складно прогнозувати точний час, але всі ознаки наявності: зростання обсягу заборгованості, невпевнений розвиток економік США, ЄС, Китаю та ще низки країн, що розвиваються", – сказав він.

На його думку, нова криза знову буде спровокована споживанням в кредит, яке повсюдно практикується в розвинених країнах.

"Ця криза була перенесена на весь світ шляхом політики кількісного пом'якшення і включення друкарського верстата. За це довелося платити всім країнам", – додав Гуань Цзяньчжун.

Нагадаємо, в 2008 році в світі почалася фінансово-економічна криза, яка проявилася у вигляді сильного зниження основних економічних показників у більшості країн з розвиненою економікою, згодом переросла в глобальну рецесію економіки.

Виникнення кризи пов'язують з низкою факторів: загальною циклічністю економічного розвитку; перегрівом кредитного ринку та іпотечною кризою, яка з'явилася внаслідок цього; високими цінами на сировинні товари (у тому числі, нафта); перегрівом фондового ринку.

Попередницею фінансової кризи 2008 року була іпотечна криза в США, яка на початку 2007 року торкнулася високоризикових іпотечних кредитів. Друга хвиля іпотечної кризи відбулася в 2008 році, поширившись на стандартний сегмент, де позики, що видаються банками, рефінансуються державними іпотечними корпораціями.

За два роки кризи (2008-2009) згоріли найбільші респектабельні інвестиційні банки зі столітньою історією. Bank of America поглинув Merrill Lynch, а Solomon Brothers і Morgan Stanley змінили свій статус: інвестиційна діяльність була замінена на комерційну. За допомогою до своїх урядів звернулися стовпи бізнесу – компанії General Motors, Chrysler та інші. Фактично був націоналізований приватний борг: найбільші фінансові установи – Fannie Mae і Freddie Mac (США), утримувачі приватних іпотечних боргів на 14 трильйонів доларів, були викуплені державою.

Відразу ж слідом за США жорсткого впливу фінансової кризи зазнала європейська економіка.

Ісландія важче інших країн Європи пережила початок світової фінансової кризи і в 2008 році опинилася на межі банкрутства. Зазнали краху три найбільші банки Ісландії – Kaupthing, Landsbanki і Glitnir. Влада країни була змушена націоналізувати ці банки, а також звернутися за фінансовою допомогою до Міжнародного валютного фонду (МВФ). В результаті Ісландія стала першою з 1976 року західною країною, яка отримала кредит МВФ (на 2,1 мільярда доларів). На тлі масових протестів уряд змушений був піти у відставку. Економіка країни більш ніж на рік сповзла в рецесію і змогла вийти з неї тільки в третьому кварталі 2010 року.

У Великобританії перший крок до фактичної націоналізації великих банків був зроблений у жовтні 2008 року, коли уряд рекапіталізував Royal Bank of Scotland і Lloyds на 62 мільярди доларів в обмін на великі пакети акцій банків. Раніше, у вересні, були націоналізовані два невеликих банки – Northern Rock і Bradford & Bingley. До березня 2009-го під контролем уряду виявилася вже половина банківської системи країни.

У Німеччині першою компанією, що входить в найважливіший німецький біржовий індекс DAX, яка опинилася на межі банкрутства в результаті глобальної фінансової кризи, став мюнхенський Hypo Real Estate – провідний німецький банк, що працює на ринку нерухомості. Спочатку банку була виділена допомога в 35 мільярдів євро під держгарантії, але цієї суми виявилося недостатньо. Щоб не допустити банкрутства HRE, німецький стабфонд SoFFin запропонував викупити знецінені акції в акціонерів банку і до травня 2009-го йому вдалося придбати 47,3% акцій.

Уряд Німеччини прийняв антикризовий пакет заходів загальним обсягом близько 500 мільярдів євро, який припускав до кінця 2009 року не тільки державні гарантії міжбанківських кредитів, але і прямі фінансові вливання для збільшення власних капіталів банків. Для фінансування антикризового пакету був створений стабілізаційний фонд в обсязі 400 мільярдів євро.

Уряд Франції в рамках підтримки банківської системи країни в умовах глобальної фінансової кризи в жовтні 2008 року виділив шести найбільшим банкам країни 10,5 мільярда євро. Серед банків, які отримали кредит, – Credit Agricole, BNP Paribas і Societe Generale.